P2P – macht das langfristig Sinn?

Hallo Zusammen,

in den letzten Tagen habe ich mich für das Thema P2P Kredite interessiert. In vielen Blogs findet man nun Beiträge und Informationen, manchmal sogar Empfehlungen für diese verzinste und riskante Investmentform. Es boomt scheinbar so richtig im deutschsprachigen Raum – vor allem in den Baltischen Staaten sprießen die Plattformen wie die Schwammerl nach dem Regen. Und Europäische Anleger schicken offensichtlich wirklich viel Geld mangels der Renditen auf ihren Sparbüchern dort hin.

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Das technische betrifft das Peer to Peer System, nachzulesen bei

https://de.wikipedia.org/wiki/Peer-to-Peer

Sagen wir es mal ganz einfach – ich überweise wem Geld und hoffe es verzinst zurück zu bekommen. Jeder muss sich überlegen wohin und wieviel Geld man in ein Investment anlegt. Davor sollte man sich mal über das Risiko des Verlustes klar werden. Ich kann schon auf einige Verluste bei Aktien (-100% bei einer Insolvenz) und Anleihen (bis -70%) zurückblicken um mir nun etwas Zeit zu nehmen um meine spontane Investmentfreude für ein neues Produkt vorab zu bremsen.

Manchmal ist es ja simpel zu entscheiden – ich las z.B. einiges über Bitcoin & Co. und werde es wohl technisch nicht mehr verstehen – also vertraue ich dem Thema Kryptowährung nicht und ich lehne es als Anlage ab. Bei Optionen mag ich den Zeitdruck nicht und ich kann Mister Market nicht rauf oder runter schicken wie die Kurse laufen sollen. Das sind Wetten auf steigende oder fallende Kurse und es erinnert mich ein bisschen im Spielkasino auf rot / schwarz oder gerade / ungerade zu setzen. Also das sind zwei Investmentformen die ich schnell für mich ausgeschlossen habe.

Bei meinen Crowd Investments war es auch klar. Ich habe vor den ersten Investments mit dem Plattform Betreiber „dasErtragReich“ persönlich gesprochen und auch mit den Geschäftsführern der ersten beiden Firmen die das Darlehen erhalten haben. Eine Antriebsfirma habe ich selbst besichtigt und ein Weingut besucht. Das fördert mein Vertrauen – aber es gibt auch keine Garantie.

Bei den P2P sehe ich es nun persönlich etwas differenzierter. Es ist ohne Zweifel ein Risikoinvestment auf Basis des Internets. Drehen die mal einfach die Homepage ab und melden Insolvenz an? Ist es vielleicht ein Schneeballsystem das erst zusammenbricht wenn viele Ihr Geld zurück fordern? Ich bin mal positiv und denke es wird vor allem bei einer längeren Laufzeit kontrolliert werden.

Aber glaube ich auch langfristig an dieses Modell? Das vergeben von Krediten ist wohl so alt wie es Währungen gibt. Quasi ein simples und verständliches Geschäftsmodell. Und dass Menschen oder Firmen mehr oder weniger liquide sind und somit unterschiedliche Zinsen zahlen müssen verstehe ich auch. Und seit der Finanzkrise 2007 – 2008 gestiegenen Vorgaben für Banken in Europa macht es den Banken komplexer und Schuldnern auch nicht leichter Kredite zu bekommen.

Nach einigen Finanzblogs die neutral darüber berichtet haben fand ich jedoch dass sehr viele Baltische Plattformen bereits existieren. Auflistung in der Geldmarie siehe hier:

http://www.geldmarie.at/crowdinvesting/

Selbstverständlich wird sich das regulieren aber Estland hat nun mal nur ca. 1,3 Mio. Einwohner. Wenn nun so eine Plattform europaweit Geld sammelt, z.B. Bondora die es bereits seit 2009 gibt…

http://www.geldmarie.at/banken/anlage-in-kredite-bondora.html

https://www.bondora.com/de/ref/marcow3

und lt. Ihrer Info bereits 168 Mio. EUR eingesammelt hat muss viele Kredite auf wenige Leute verteilen. Ok, nach Ihren Angaben haben sie auch Marktanteile mit ein paar Finnen und Spanier die Schulden bei Ihnen machen 🤔

Weiters erhalten nun schon werbende Finanzblogs Provisionen um neue Investoren an Bord zu bringen – das kostet einiges und ist das „nur“ die Ungeduld der Plattformbetreiber?

Also meine erste Euphorie über das Produkt Go & Grow von Bondora bekam nach ein paar Stunden also ein paar Schrammen – nicht wegen der Rendite die für Ihr Produkt maximal 6,75% angeboten wird – sondern dass die europaweit zu viel Geld bei 740 Mio. Einwohner einsammeln könnten und es schwerer wird immer ausreichend Schuldner zu finden? Und in der bunten Plattform findet man viele positive Info was man als Investor von Ihnen bekommt – aber kaum Info wie Sie Ihr eigenes Geschäft weiter betreiben oder entwickeln.

Also komme ich mal zu meiner persönlichen Entscheidung und ich mag ein „Vielleicht“ bei Investments überhaupt nicht! Also ein JA für ein P2P aber wegen Bedenken beim Risiko mit strenger Reduktion beim Betrag und es gibt auch kein großes erstes Investment. Persönlich wäre meine Schmerzgrenze beim solch einem Risiko 5 TEUR pro einzelnem Investment in z.B. Crowd Investments oder Darlehen an kleine Firmen.

Um meine angeführten Bedenken beim Risiko zu reduzieren und weiter gut schlafen zu können werde ich das als monatliche Sparform nutzen. Wenn ich es dazu parallel wie bei einem Bausparvertrag 100 EUR monatlich investiere sind das Ende 2019 mal 1.200 EUR, wenn ich es weiter laufen lasse sind frühestens in ca. 4 Jahren meine maximale Risikogrenze erreicht. Somit „spiele ich mit“ und bin dabei und werde das einfach beobachten.

Dieses „Standardprodukt“ von Bondora habe ich ausgewählt und ist jederzeit kündbar – somit würde ich das trotz all dem Risiko dazu als Liquidität als Anlageklasse in meinem Portfolio zuordnen. Soweit sind mal meine Überlegungen dazu – bis Anfang Jänner sind ja noch ein paar Tage Zeit ob das die erste neue Depotposition in 2019 wird.

Dieses Thema P2P hat insofern bei mir keine Priorität weil ich keine verschiedenen Plattformen oder Angebote weiter verfolgen werde. Es wird mittelfristig also mal max. 1% der Investmentsumme ausmachen. Die Verzinsung erfolgt nicht als regelmäßige Cash Einnahme sondern nur als steigender Depotwert. Steuerlich sehe ich es wie ein Crowd Investment – wenn ich Zinsen als Cash erhalte muss ich es in der Einkommenssteuer melden.

Also werde ich P2P Kredite wirklich langsam angehen und wachsen lassen. Das ist auch für mich ein persönlicher Test für Ausdauer und Geduld wie lange ich das Investment dort sammeln werde.

Verwendet Ihr diese P2P Kredit Investments oder wie ist Eure Meinung dazu?

Eine schöne Adventszeit und Viele Grüße

Bergfahrten