Kao Corporation passt in mein Beuteschema und erweitert mein Portfolio fĂŒr Japan đŸŻ

Die US- und auch der DE-Aktienmarkt ist am All Time High. Im Dezember lĂ€uft bei mir ein 5 TEUR Crowd Investment aus und ĂŒberlegte ob, und falls ja ich es investieren möchte. Die Crowd Investments haben neben dem etwas höheren Risiko einen Vorteil und zugleich Nachteil.

Der Vorteil meiner Crowd Investments ist die höhere Zinsgutschrift, die Nachteile sind aber aktuell der Verlust der Inflation und bei kurzen Laufzeiten die schwankenden Einkommen. Also weiß ich dass ich im Dezember 2021 ein schöne Zinsgutschrift erhalte die mir in einem Jahr fehlen wird.

Im Vorjahr und fĂŒr heuer erwartetes Investment von 5 TEUR in 2019:

DatumTitelNetto EURBrutto EURJahrMonat
10.12.20SIMMERING 89 WOHNUNGEN253,74349,99202012

Bei meinen Anlageklassen werde ich diese Anlageklasse auf 5% reduzieren und Aktien sind fĂŒr mich der Fokus. Eine Option wĂ€re aus der defensiven Konsumbranche Unilever gewesen. US-Titel wie P&G habe ich schon an der 5% Investmentgrenze und dann wurde ich von Willie aus Twitter auf ein japanisches Unternehmen aufmerksam. Dankeschön fĂŒr die Inspiration 🙏

Kao Corporation JP3205800000 hat eine Historie, ist im Nikkei 225 gelistet und mit den Dividendenerhöhungen somit ein japanischer Aristokrat aus der Konsumbranche đŸ‡ŻđŸ‡”

Allgemeine Info von Finanzen.net und mit wem ich mich ins Bett legen wĂŒrde:

Kao Corporation ist eine Unternehmensgruppe, die in der Herstellung von Kosmetik-, Gesundheitspflege- und Haushaltsartikeln sowie chemischen Produkten tĂ€tig ist. Die GeschĂ€ftstĂ€tigkeiten der KAO Gruppe basieren auf der Yoki-Monozukuri Unternehmensphilosophie, die mit innovative Produkten und Marken auf die Zufriedenheit und die Lebensbereicherung der Verbraucher ĂŒber die Identifizierung ihrer BedĂŒrfnisse ausgerichtet ist. Die GeschĂ€ftsbereiche umfassen die Segmente Beauty Care, Human Health Care, Fabric und Home Care und Chemical Business. Das umfangreiche Produktangebot beinhaltet Artikel fĂŒr die hochwertige Schönheitspflege, Körperpflege, Gesichts- und Körperreinigung wie auch die Haarpflege. Des Weiteren werden Lebensmittel und GetrĂ€nke zur Gesundheitsförderung, Hygieneartikel, Babywindeln, BadezusĂ€tze und Zahnpflegeprodukte offeriert. Wasch- und GeschirrspĂŒlmittel, WeichspĂŒler, Bleichmittel und Haushaltsreiniger ergĂ€nzen das Angebot. DarĂŒber hinaus ist die Gesellschaft in der Herstellung von chemischen Produkten wie beispielsweise Fett- und Ölderivate und –tenside, Polymere und Duftstoffen aktiv. Speziell fĂŒr Restaurants und Hotels, WĂ€schereien, Friseure, Schönheitssalons, medizinische Einrichtungen, Freizeit- und Dienstleistungsbetriebe bietet der Konzern Hygieneberatung und gewerbliche Reinigungs- und Pflegeprodukte an. Kao wurde bereits 1887 von Tomiro Nagase gegrĂŒndet und hat seinen Hauptsitz in Tokio, Japan.

KAO AktionÀrsstruktur und Inhaber in %
Freefloat 95,32
Nomura Asset Management Co., Ltd. 5,64
Sumitomo Mitsui Trust Asset Management Co., Ltd. 3,90
Nikko Asset Management Co., Ltd. 2,71
Lindsell Train Global Funds Plc – Global Equity Fund 1,73
MFS International Intrinsic Value Fund 1,61
Government Pension Fund – Global (The) 1,47
Nippon Life Insurance Co. 1,41
Tokio Marine Holdings, Inc. 1,05

Lt. Wikipedia war oder ist Beiersdorf beteiligt:

Kaƍ K.K. (jap. 花王æ ȘćŒäŒšç€Ÿ, Kaƍ kabushiki kaisha, engl. Kao Corporation) ist ein im Nikkei 225 gelistetes japanisches Chemie- und Kosmetikunternehmen mit Hauptsitz in Tokio, Japan. In Deutschland ist Kaƍ ĂŒber die Unternehmen Guhl Ikebana GmbH (Guhl, John Frieda, Jergens), Kao Germany GmbH (Goldwell, KMS California, Molton Brown), Kanebo Germany GmbH und Kao Chemicals GmbH tĂ€tig.

Geschichte
Bis 1950 war das Unternehmen unter dem Namen Nihon YĆ«ki K.K. (æ—„æœŹæœ‰æ©Ÿæ ȘćŒäŒšç€Ÿ, engl. Nihon Yuki Company) bekannt und Ă€nderte seinen Namen erst im Jahre 1985.

1971 grĂŒndete die Beiersdorf AG (60 %) zusammen mit der Kaƍ K.K. (40 %) das Joint Venture Nivea Kaƍ K.K. (ăƒ‹ăƒ™ă‚ąèŠ±çŽ‹æ ȘćŒäŒšç€Ÿ) zur Vermarktung von Nivea, spĂ€ter auch der Haarpflegemarke Guhl, auf dem japanischen Markt. Beiersdorf zog sich 1991 aus dem Joint venture bis auf 10 % zurĂŒck, seither gehört die Marke Guhl zu 90 % der Kao Corporation.

Das Unternehmen ist auch auf den MĂ€rkten Nordamerikas und Europas vertreten. Die Niederlassung des Unternehmens in den Vereinigten Staaten hat ihren Sitz in Cincinnati, Ohio, die deutsche Niederlassung befindet sich in Darmstadt.

Die Kurse sind gefallen und Lt. Morningstar ist die 52 Week Range am unteren Punkt. Eine Eigenkapitalrendite von 14 finde ich noch ok und der Verschuldungsgrad von 0,24 ist sehr gut. Der Ertrag war 2018 und 2019 stabil ist aber mit Corona 2020 ca. 10% gefallen. Der verfĂŒgbare Cashflow ist gestiegen. Die Details hier kommen aus Morningstar.

Abschließend habe ich noch die ausfĂŒhrlichen Investor Relations Seiten durchforstet 📚

https://www.kao.com/global/en/investor-relations/

Mein persönliches Fazit: FĂŒr mich schaut Kao Corp. nach einer Chance aus um zu einem fairen Preis mich an dem defensiven Konsumunternehmen beteiligen zu können. Das Risiko eines weiteren Kursverlustes ist klar. Aber ich denke nach Corona wird es bergauf gehen – vorausgesetzt es gibt keinen globalen Börsen Crash. FĂŒr mich ist es mehr als eine „Reminder“ Position mit ca. 1 TEUR sondern ein ordentlicher Erstkauf mit ca. 5 TEUR. Der nĂ€chste Ex Dividendentag ist der 29.12. – die halbjĂ€hrlichen EingĂ€nge werden dann MĂ€rz & September 2022 eintreffen.

Am 22.11. stellte ich meine Order bei Flatex ein, am 23.11. ist zwar in Japan „Tag der Arbeit“ und die Börse ist geschlossen, trotzdem hat der Auftrag geklappt 😉

Hier der Beleg zum Kauf:

Ich bin jedenfalls gespannt wie sich Mr. Market bis zum Jahresende entwickelt. Bisher hat sich das Jahr 2021 von der Kursentwicklung und somit fĂŒr mein „Betriebsvermögen“ sehr positiv entwickelt.

Ich wĂŒnsche Euch noch eine erfolgreiche Woche 😎

Viele GrĂŒĂŸe

Bergfahrten

7 Kommentare zu „Kao Corporation passt in mein Beuteschema und erweitert mein Portfolio fĂŒr Japan đŸŻ

  1. Hallo, ich habe mir heute fĂŒr 5k E.ON zugelegt… den Tagesverlust ausgenutzt
    Kurz darauf bekam ich eine Mail dass wieder ein Immo-Crowdfunding in der Auszahlung verschoben wird. Ich habe davon echt die Sch++ze voll. Der Zins bei diesem Projekt betrÀgt 7%. E.ON hat eine Rendite von 4.6% und ich denke die holen auf Jahressicht den heutigen Tagesverlust wieder ein.
    Die beanspruchten Nerven beim Crowdfunding können die 2-3% an höherer Rendite nicht aufwiegen.
    Viele GrĂŒĂŸe Thomas

    GefÀllt 1 Person

  2. Hallo Thomas,

    zu E.ON kann ich nicht viel sagen. Mir sind die deutschen Energieversorger seit deren Energiewende suspekt und deren Dividenden waren nie stabil.

    Betreffend Crowd Investments hatte ich zum GlĂŒck bisher keine negativen Erfahrungen. Einmal wurden eine Zinszahlung um 1-2 Monate verschoben, einmal wurde mir angeboten das Darlehen zu verlĂ€ngern. Mal sehen ob meine Auszahlung fĂŒr Dezember klappt.

    Generell gebe ich dir aber recht – ich habe mit Crowd Investments auch wegen der höheren Zinsen begonnen und dann aufgestockt um die Einnahmen fĂŒr meine finanzielle UnabhĂ€ngigkeit zu erhöhen. Mittlerweile tendiere ich aber auch stattdessen auf mehr Aktien – die Chancen fĂŒr hoch qualitative Unternehmen, deren Kurssteigerungen und dafĂŒr kleinere Dividenden sind lĂ€ngerfristig aus meiner Sicht sinnvoller.

    Mal sehen insgesamt werde ich wohl nur 5% Anteil in Crowd fĂŒr persönliche Entscheidungen zu Unternehmen behalten. Ich wĂŒnsche dass du deine Auszahlung bald bekommst!

    Viele GrĂŒĂŸe
    Christian / Bergfahrten

    GefÀllt mir

  3. Da sage ich nur mutig, mutig! Der Kurs geht seit Januar 2020 nur in die eine Richtung und das ist abwÀrts. Und das obwohl die Börsen steigen. Das ist meistens kein gutes Zeichen.
    Ich wĂŒnsche Dir viel GlĂŒck, aber ich kann meine HĂ€nde von so etwas lassen.

    GefÀllt 2 Personen

  4. Hallo star,

    jeder hat seine eigene Strategie. Ich finde Tech- und Pharma zu teuer. Defensiver Konsum wird weiter benötigt und damit habe ich mein Japan Portfolio erweitert. Wenn die Unternehmensgewinne und somit die Dividenden wie aus der Vergangenheit weiterhin passen bzw. steigen bin ich zufrieden.

    Ich glaube bei Guy Spier habe ich das gelesen. „Wenn man von einem Unternehmen ĂŒberzeugt ist und es kaufst, dann schaut man es sich zwei Jahren nicht mehr an.“ D.h. Ende 2023 werde ich es genauer wissen ob meine Entscheidung ok war.

    Danke fĂŒr deine WĂŒnsche und viele GrĂŒĂŸe
    Christian / Bergfahrten

    GefÀllt mir

  5. Kao ist sicher ein gutes Unternehmen, aber 2,3% Dividendenrendite wĂ€re mir zu wenig fĂŒr das geringe Wachstum. Ich hĂ€tte gedacht, die Dividendenrendite wĂ€re Dir wichtiger.

    GefÀllt 1 Person

  6. Hallo Tom,

    zuerst kommt die QualitÀt des Unternehmens, dann wie es in mein Gesamtportfolio passt, dann die Historie (StabilitÀt oder Steigerung) der Dividenden und erst dann die aktuelle Dividendenrendite.

    Es liegt daran, dass mein Einkommen seit 2018 meine Ausgaben abdeckt und ich muss nicht bei jedem Investment die Dividendenrendite zwangsweise optimieren.

    Da muss jeder vor einem Kauf seine eigenen PrioritÀten setzen.

    Viele GrĂŒĂŸe
    Christian / Bergfahrten

    GefÀllt mir

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