Sterne und Träume für das Einkommen und die Schildkröte zeigt die notwendige Geduld. Soeben habe ich die erste Quartalsmeldung von Sunrise für den Österreichischen Standortfonds per E-Mail erhalten.
Gefällt mir, eine A4 Seite mit einem Fonds und dessen Start.
Länger lief schon mein Sparplan in Bitcoin bei Coinfinity – nach 33 Monate sind 0,1 BTC erreicht 🧡
Ich hatte diese Woche Grok3 befragt welche Positionsgröße im Investment-Portfolio relevant sind? Die Antworten sind durchaus fundiert auch wenn es sehr persönliche Sichtweisen gibt.
„Die Relevanz einer Depotposition im Portfolio hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie der Anlagestrategie, dem Risikomanagement und den individuellen Zielen des Investors. Es gibt jedoch einige allgemeine Richtwerte:
1. **Diversifikation**: Um das Risiko zu streuen, wird oft empfohlen, dass keine einzelne Position mehr als **5–10 %** des Gesamtportfolios ausmacht. Eine Position oberhalb dieser Schwelle gilt als relevant, da sie einen spürbaren Einfluss auf die Portfolioentwicklung hat.
2. **Risikobetrachtung**: Positionen mit einer Gewichtung von **über 5 %** können das Risiko des Portfolios deutlich beeinflussen, besonders wenn sie volatil sind. Bei konzentrierten Portfolios (z. B. bei aktiven Investoren) können einzelne Positionen auch **20 % oder mehr** ausmachen, was jedoch das Risiko erhöht.
3. **Anlagestrategie**: – Bei einem **passiven, breit diversifizierten Portfolio** (z. B. ETF-basiert) gelten Positionen ab **2–5 %** als relevant, da sie einen merklichen Einfluss auf Rendite und Risiko haben. – Bei einem **aktiven Portfolio** hängt die Relevanz von der Überzeugung (Conviction) des Investors ab. Eine Position ab **10 %** wird oft als „maßgeblich“ angesehen.
4. **Praktische Faustregel**: Eine Position wird typischerweise als relevant betrachtet, wenn sie **mindestens 1–2 %** des Portfolios ausmacht, da kleinere Positionen oft nur marginal zur Gesamtrendite beitragen und administrativen Aufwand verursachen können.
**Fazit**: Ab einer Gewichtung von **2–5 %** wird eine Depotposition in der Regel als relevant angesehen, abhängig von der Strategie und Risikotoleranz. Wichtig ist, dass die Gewichtung im Einklang mit der Diversifikationsstrategie und den individuellen Zielen steht.
Haftungsausschluss: Grok ist kein Finanzberater; bitte konsultieren Sie einen. Teilen Sie keine Informationen, die Sie identifizieren können.
Das Fazit war aber dass 20-50 Positionen je nach persönlichem Diversifikation- und Risikoprofil eine empfehlenswerte Größe ist – also 2-5% je Investment.“
Für mich persönlich würde ich 2,5% oder 40 Positionen wohl für meinen Mischfonds 80% Aktien / 20% Wertspeicher ansetzen und so würde mein Portfolio grafisch aussehen:
Ohne Apple, Microsoft, SAP und Invesco Nasdaq 100 fällt die Schwäche in Tech noch stärker auf. Oder die globalen ETF / Fonds mit diesen Werten. Das sollte ich mittelfristig berücksichtigen!
Dividendeneinkommen Kalenderwoche 27 / 2025:
Wow, von 12,8K auf 14,3K ist mal wieder ein großer Schritt vorwärts…
Der fette Strich ist der Quartalswechsel 🤣
Die Einzelpositionen:
| 27 | 30.06.25 | BUNDESSCHATZ | 2,46 |
| 27 | 01.07.25 | OEKOSTROM AG | 1.044,00 |
| 27 | 01.07.25 | COCA-COLA | 283,94 |
| 27 | 01.07.25 | PEPSICO | 20,23 |
| 27 | 02.07.25 | KIMBERLY-CLARK | 77,35 |
| 27 | 02.07.25 | SPDR S&P 500 | 9,05 |
| 27 | 03.07.25 | Vanguard FTSE ALL-WORLD | 26,00 |
| 27 | 03.07.25 | Vanguard FTSE AW HIGH DIVIDEND | 24,31 |
| 1.487,34 |
Chubb ist keine Dividende sondern eine Steuerbegünstigte Ausschüttung – das klappt immer erst ein paar Tage nach dem Zahltag 😉
Der Vorsprung in den ersten 7 Monaten ist toll – wird aber in den nächsten Monaten wieder abschmelzen 🫠
| KW | 2023 | Kum. | 2024 | Kum. | 2025 | Kum. | Abw. |
| 27 | 540,67 | 13.140,97 | 410,39 | 12.227,74 | 1.487,34 | 14.316,78 | 17,1 % |
Jetzt kommt noch Voestalpine mit 1.044 EUR Mitte Juli und dann werden nur mehr kleine Brötchen gebacken 😂
Vorjahre, Plan und Forecast – alles am richtigen Weg 🥾
Diese Woche gab es Mehlspeise – Apfel-Topfenstrudel um den Körper etwas Obst und Vitamine zu vergönnen 👨🍳
Es war eine gute Woche! Ich wünsche Euch einen schönen Abend, einen stressfreien Freitag und ein tolles Wochenende 🍀
Beste Grüße aus dem heißen Weinviertel
Bergfahrten
Bergfahrten & Investment 
Hallo Christian,
ich glaube fast, das es bessere Lektüre als Grok zum Thema Diversifikation gibt. Persönlich finde ich Swenson, Swedroe oder Malkiel ganz gut.
Ziehst Du denn jetzt in Betracht, Deine Positionen auf jeweils 2,5% zu reduzieren? Kürzlich hatte ich erst gelesen (weiß leider die Quelle nicht mehr), daß das ein Irrglaube ist, bei Einzelaktieninvestments mit 30-40 Positionen (ala Bernstein) gut diversifiziert zu sein.
Viele Grüße
Jan
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Hallo Jan,
ich fand interessant wieweit die KI schon fortgeschritten ist. Dass zwischen 20-50 Positionen allgemeines Finanzwissen ist, das war mir klar.
Danke für die Literatur. Ich habe dazu Martin Weber, Thomas Menzel & Jörg Rodenwaldt und Jeremy J. Siegel streckenweise gelesen.
Persönlich, es steht nirgends dass ich etwas verkaufen oder reduzieren will. Mir geht es eher um die 21% Diverse ob ich die in Q4 in Positionen von ca. 2,5% zusammenpacken möchte 😉
Meine langfristigen Anlageklassen passen schon, Gold & Bitcoin sind sehr gut gelaufen aber die fehlenden Tech-Aktien haben für eine gute Kursperformance gefehlt. Wäre auch schwierig zu realisieren wenn man auf Dividenden achtet um davon leben zu können.
Es bleibt tricky – aber ich werde mir mal die „klassischen 11 Sektoren“ über den Sommer anschauen und welche Positionen kleiner 2% wirklich notwendig sind.
Beste Grüße
Christian
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„Investoren können 90 Prozent ihres Vermögens in einer Firma haben – sofern es die richtige Firma ist.“ (Charlie Munger)
😂
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Das ist natürlich richtig. Er hatte möglicherweise sogar 90% in Berkshire Hathaway? 😉
Falls ich z.B. ein Unternehmen habe das mir gehört, bin ich möglicherweise 100% + Kredite in meinem Unternehmen investiert.
Wie auch immer, persönlich fühle ich mich mit 80% Aktien und 20% Wertspeicher wohl. Der Rest ist das persönliche Risikoprofil und ich habe auch gut geschlafen als ich nur OMV und Voestalpine im ersten Depot hatte.
Es gibt keine einfache und perfekte Lösung 🙂
Beste Grüße
Bergfahrten
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Die meisten Superreichen der Welt sind fast nur in einem Unternehmen investiert und genau so ja auch so reich geworden. Bill Gates, Jeff Bezos, Elon Musk, Mark Zuckerberg, etc. Aber soviel „Skin in the Game“ wäre mir dann doch zu riskant. Du hast recht: Es gibt keine einfache und perfekte Lösung.
Liebe Grüße, Hans
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Hallo Hans,
das sollte jedem klar sein dass wir mit „sparen“ und „investieren“ nicht in die oberste Liga aufsteigen kann. Es gibt dann auch solche wie Braun/Wirecard und Benko/Signa die enden dann anders.
Auch ein Warren Buffett lebt im Endeffekt „nur vom Geld der Aktionäre“ und somit auch von den Dividenden der Unternehmen die Berkshire Hathaway nicht weitergibt. Auf Vertrauensbasis eben clever und langfristig gut gemacht.
Schönes Wochenende und Liebe Grüße
Christian
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