Sterne und TrĂ€ume fĂŒr das Einkommen und die Schildkröte zeigt die notwendige Geduld. Soeben habe ich die erste Quartalsmeldung von Sunrise fĂŒr den Ăsterreichischen Standortfonds per E-Mail erhalten.
GefÀllt mir, eine A4 Seite mit einem Fonds und dessen Start.
LĂ€nger lief schon mein Sparplan in Bitcoin bei Coinfinity – nach 33 Monate sind 0,1 BTC erreicht đ§Ą
Ich hatte diese Woche Grok3 befragt welche PositionsgröĂe im Investment-Portfolio relevant sind? Die Antworten sind durchaus fundiert auch wenn es sehr persönliche Sichtweisen gibt.
„Die Relevanz einer Depotposition im Portfolio hĂ€ngt von verschiedenen Faktoren ab, wie der Anlagestrategie, dem Risikomanagement und den individuellen Zielen des Investors. Es gibt jedoch einige allgemeine Richtwerte:
1. **Diversifikation**: Um das Risiko zu streuen, wird oft empfohlen, dass keine einzelne Position mehr als **5â10 %** des Gesamtportfolios ausmacht. Eine Position oberhalb dieser Schwelle gilt als relevant, da sie einen spĂŒrbaren Einfluss auf die Portfolioentwicklung hat.
2. **Risikobetrachtung**: Positionen mit einer Gewichtung von **ĂŒber 5 %** können das Risiko des Portfolios deutlich beeinflussen, besonders wenn sie volatil sind. Bei konzentrierten Portfolios (z. B. bei aktiven Investoren) können einzelne Positionen auch **20 % oder mehr** ausmachen, was jedoch das Risiko erhöht.
3. **Anlagestrategie**: – Bei einem **passiven, breit diversifizierten Portfolio** (z. B. ETF-basiert) gelten Positionen ab **2â5 %** als relevant, da sie einen merklichen Einfluss auf Rendite und Risiko haben. – Bei einem **aktiven Portfolio** hĂ€ngt die Relevanz von der Ăberzeugung (Conviction) des Investors ab. Eine Position ab **10 %** wird oft als âmaĂgeblichâ angesehen.
4. **Praktische Faustregel**: Eine Position wird typischerweise als relevant betrachtet, wenn sie **mindestens 1â2 %** des Portfolios ausmacht, da kleinere Positionen oft nur marginal zur Gesamtrendite beitragen und administrativen Aufwand verursachen können.
**Fazit**: Ab einer Gewichtung von **2â5 %** wird eine Depotposition in der Regel als relevant angesehen, abhĂ€ngig von der Strategie und Risikotoleranz. Wichtig ist, dass die Gewichtung im Einklang mit der Diversifikationsstrategie und den individuellen Zielen steht.
Haftungsausschluss: Grok ist kein Finanzberater; bitte konsultieren Sie einen. Teilen Sie keine Informationen, die Sie identifizieren können.
Das Fazit war aber dass 20-50 Positionen je nach persönlichem Diversifikation- und Risikoprofil eine empfehlenswerte GröĂe ist – also 2-5% je Investment.“
FĂŒr mich persönlich wĂŒrde ich 2,5% oder 40 Positionen wohl fĂŒr meinen Mischfonds 80% Aktien / 20% Wertspeicher ansetzen und so wĂŒrde mein Portfolio grafisch aussehen:
Ohne Apple, Microsoft, SAP und Invesco Nasdaq 100 fĂ€llt die SchwĂ€che in Tech noch stĂ€rker auf. Oder die globalen ETF / Fonds mit diesen Werten. Das sollte ich mittelfristig berĂŒcksichtigen!
Dividendeneinkommen Kalenderwoche 27 / 2025:
Wow, von 12,8K auf 14,3K ist mal wieder ein groĂer Schritt vorwĂ€rts…
Der fette Strich ist der Quartalswechsel đ€Ł
Die Einzelpositionen:
| 27 | 30.06.25 | BUNDESSCHATZ | 2,46 |
| 27 | 01.07.25 | OEKOSTROM AG | 1.044,00 |
| 27 | 01.07.25 | COCA-COLA | 283,94 |
| 27 | 01.07.25 | PEPSICO | 20,23 |
| 27 | 02.07.25 | KIMBERLY-CLARK | 77,35 |
| 27 | 02.07.25 | SPDR S&P 500 | 9,05 |
| 27 | 03.07.25 | Vanguard FTSE ALL-WORLD | 26,00 |
| 27 | 03.07.25 | Vanguard FTSE AW HIGH DIVIDEND | 24,31 |
| 1.487,34 |
Chubb ist keine Dividende sondern eine SteuerbegĂŒnstigte AusschĂŒttung – das klappt immer erst ein paar Tage nach dem Zahltag đ
Der Vorsprung in den ersten 7 Monaten ist toll – wird aber in den nĂ€chsten Monaten wieder abschmelzen đ«
| KW | 2023 | Kum. | 2024 | Kum. | 2025 | Kum. | Abw. |
| 27 | 540,67 | 13.140,97 | 410,39 | 12.227,74 | 1.487,34 | 14.316,78 | 17,1 % |
Jetzt kommt noch Voestalpine mit 1.044 EUR Mitte Juli und dann werden nur mehr kleine Brötchen gebacken đ
Vorjahre, Plan und Forecast – alles am richtigen Weg đ„Ÿ
Diese Woche gab es Mehlspeise – Apfel-Topfenstrudel um den Körper etwas Obst und Vitamine zu vergönnen đšâđł
Es war eine gute Woche! Ich wĂŒnsche Euch einen schönen Abend, einen stressfreien Freitag und ein tolles Wochenende đ
Beste GrĂŒĂe aus dem heiĂen Weinviertel
Bergfahrten
Hallo Christian,
ich glaube fast, das es bessere LektĂŒre als Grok zum Thema Diversifikation gibt. Persönlich finde ich Swenson, Swedroe oder Malkiel ganz gut.
Ziehst Du denn jetzt in Betracht, Deine Positionen auf jeweils 2,5% zu reduzieren? KĂŒrzlich hatte ich erst gelesen (weiĂ leider die Quelle nicht mehr), daĂ das ein Irrglaube ist, bei Einzelaktieninvestments mit 30-40 Positionen (ala Bernstein) gut diversifiziert zu sein.
Viele GrĂŒĂe
Jan
Hallo Jan,
ich fand interessant wieweit die KI schon fortgeschritten ist. Dass zwischen 20-50 Positionen allgemeines Finanzwissen ist, das war mir klar.
Danke fĂŒr die Literatur. Ich habe dazu Martin Weber, Thomas Menzel & Jörg Rodenwaldt und Jeremy J. Siegel streckenweise gelesen.
Persönlich, es steht nirgends dass ich etwas verkaufen oder reduzieren will. Mir geht es eher um die 21% Diverse ob ich die in Q4 in Positionen von ca. 2,5% zusammenpacken möchte đ
Meine langfristigen Anlageklassen passen schon, Gold & Bitcoin sind sehr gut gelaufen aber die fehlenden Tech-Aktien haben fĂŒr eine gute Kursperformance gefehlt. WĂ€re auch schwierig zu realisieren wenn man auf Dividenden achtet um davon leben zu können.
Es bleibt tricky – aber ich werde mir mal die „klassischen 11 Sektoren“ ĂŒber den Sommer anschauen und welche Positionen kleiner 2% wirklich notwendig sind.
Beste GrĂŒĂe
Christian
„Investoren können 90 Prozent ihres Vermögens in einer Firma haben – sofern es die richtige Firma ist.“ (Charlie Munger)
đ
Das ist natĂŒrlich richtig. Er hatte möglicherweise sogar 90% in Berkshire Hathaway? đ
Falls ich z.B. ein Unternehmen habe das mir gehört, bin ich möglicherweise 100% + Kredite in meinem Unternehmen investiert.
Wie auch immer, persönlich fĂŒhle ich mich mit 80% Aktien und 20% Wertspeicher wohl. Der Rest ist das persönliche Risikoprofil und ich habe auch gut geschlafen als ich nur OMV und Voestalpine im ersten Depot hatte.
Es gibt keine einfache und perfekte Lösung đ
Beste GrĂŒĂe
Bergfahrten
Die meisten Superreichen der Welt sind fast nur in einem Unternehmen investiert und genau so ja auch so reich geworden. Bill Gates, Jeff Bezos, Elon Musk, Mark Zuckerberg, etc. Aber soviel „Skin in the Game“ wĂ€re mir dann doch zu riskant. Du hast recht: Es gibt keine einfache und perfekte Lösung.
Liebe GrĂŒĂe, Hans
Hallo Hans,
das sollte jedem klar sein dass wir mit „sparen“ und „investieren“ nicht in die oberste Liga aufsteigen kann. Es gibt dann auch solche wie Braun/Wirecard und Benko/Signa die enden dann anders.
Auch ein Warren Buffett lebt im Endeffekt „nur vom Geld der AktionĂ€re“ und somit auch von den Dividenden der Unternehmen die Berkshire Hathaway nicht weitergibt. Auf Vertrauensbasis eben clever und langfristig gut gemacht.
Schönes Wochenende und Liebe GrĂŒĂe
Christian