Anleihen weiter reduziert ❌ und zwei Small Cap Unternehmen ins Portfolio aufgenommen ✅

Diesmal fange ich mit meiner Gesamtstrategie an. In der Top down Betrachtung werden meine Anlageklassen reduziert wobei die Crowd Darlehen und Anleihen langfristig auslaufen werden.

Status quo waren noch 4 Anleihepositionen. Die davon langfristigste war Abbott Laboratories bis 2036. In Zeiten der letzten Null Zinspolitik waren 4,75% Zinsen interessant. Im Nachhinein hätte ich mir aber Unternehmensanleihen sparen können – wenn das Unternehmen passt finde ich die Aktie sinnvoller.

Die verbliebenen 3 laufen bis 2029 aus, davon die El Salvador Anleihe die ich bis zum Ende laufen lasse, eine Windpark Anleihe die 2018-2028 auslaufen wird und eine Solar Leiche die bereits in die Insolvenz gegangen ist.

Warren Buffett sagt: Wo du Geld verlierst, wirst du es nicht zurückbekommen. Ich sage, es war ein Fehler Kredite zu vergeben wenn ich das Ende nicht vorhersehbar ist.

Fazit: Die Anlageklassen Aktien (Einzelaktien & ETF) und Reserven (Bitcoin, Gold und Liquidität) passen zu meinem Geschäftsmodell 😎

Verkauf der Anleihe:

Die Zinsen für 64 Tage werde ich als Einkommen in der Kalenderwoche 06 / 2025 einbuchen. Ein Mini Verlust bringt einen steuerlichen Verlustausgleich von 13,50 EUR.

Nun der Blick in die Gegenwart und Zukunft 💪

Vielleicht liegt es am Alter, aber mir erscheint dass die Welt unsicherer geworden ist. Natürlich wirkt der Angriffskrieg von Putin auch mit. Trotzdem glaube ich dass in Europa die „osteuropäischen Staaten“ eine gute Zukunft haben. Daher hatte ich mal ETF für Tschechien gesucht und nix interessantes gefunden bis auf einen sehr teuren ETF mit 8 Unternehmen…

Zwei österreichische Unternehmen wobei ich in Vienna Insurance investiert bin. Zwei lokale Banken, CEZ als Versorger und zwei namhafte US-Titel für Zigaretten und Colt CZ Group für Waffen.

Gedämpft hat meine Freude dass es wohl 15% Quellensteuer auf Tschechische Dividenden geben wird. Der Spread ist mit sehr geringem Handel bei ca. 4%!

Colt US ist vor einigen Jahren in den USA insolvent geworden und wurde von einer historischen tschechischen Waffenschmiede aufgekauft.

Geschäftsmodell:

Kennzahlen lt. Morningstar:

Dann habe ich mir noch die Investor Relations und Nachrichten angeschaut. Fazit:

Europa wird sich hinkünftig mehr und selbstständig verteidigen müssen
Mit dem Namen Colt und fast 50% US-Anteil beim Geschäft steht man global gut da
Tschechien ist mit den Kronen eigenständiger von der EZB 🇨🇿
In meinem Portfolio sind Small Cap und Osteuropa nicht vorhanden

Genug Gründe die für den Aufbau einer Position sprechen:

Sicherheit – Unternehmen Nr 2:

Seit dem IPO hatte ich Frequentis in der Watchlist. Am 14. Mai 2019 war der erste Handelstag der FREQUENTIS AG im prime market der Wiener Börse. Persönlich mag ich keine IPO und gebe den Unternehmen zumindest 2-3 Jahre Zeit sich zu beweisen. Die Investor Relations Abteilung informiert mich auch seit Jahren 📝

Aufmerksam wurde ich wieder aktuell auf Frequentis durch diese Nachricht…

https://www.frequentis.com/de/pr/feuerwehr-hamburg-optimiert-unwettereinsaetze-mit-frequentis-technologie-zur-notrufpriorisierung

Sicherheit wäre ein gutes Investment. Beim Aufräumen 2024 habe ich einige kleine AT-Positionen verkauft. Frequentis ist Marktführer für Sprachkommunikation (VCS) im Bereich Flugverkehrsmanagement (ATM). Nach einer Info von 2021 werden weltweit 500 Kunden in 140 Länder betreut.

Also Zeit für ein Update

Kein Schnäppchen und kein High Yield-Dividenden Investment!!!

Ich finde eine Beobachtungsposition ist für die Chancen wert:

Gelegentlich hatte ich einen Blick auf Flughäfen in Wien und Zürich – da ist mir ein Globaler Tech- & IT-Dienstleister besser
Flugverkehr wird Privat und militärisch benötigt
Sechs Jahre Bewährung an der Börse passt
Wie oben ein lokaler Small Cap als Mix in mein Aktienportfolio

Die Umsätze sind auch gering – trotz Handelsplatz Wien. Nach einigem Hin und Her wurde mein Limit-Auftrag in zwei Teilen erfüllt: