Nach den Kursgewinnen kommen irgendwann auch wieder Verluste. Die All Time High sind fast überall (Gold, Bitcoin, Japan) und es wird weiter gekauft. Für meinen Nachkauf von Roche Holding nahm ich mir deswegen einen Tag Zeit um eine sinnvolle Finanzierung sicherzustellen 😎
Die Abrechnung dazu kam auch einen Tag später und somit hatte ich den finalen Betrag von 24.612,86 EUR inkl. Spesen…
Vorab war mir bekannt dass ich meine kleinen Einzel-Investments in Japan schließen möchte. Es waren 4 Positionen (Itochu, Kao, Kurita Water und Shimano) und am 4.3.2023 hatte der Nikkei ein ATH erreicht. Daher habe ich die Party in Japan, wenn es am schönsten ist nun verlassen 🇯🇵
Dann traf es eine mittlere Depotposition aus Dänemark. Coloplast ist wie Novo Nordisk oder die nachgekauften Roche aus dem Gesundheitsbereich. Doppelte Gesundheit aus Dänemark im Portfolio und ein KGV von 42 ist zuviel des guten. Somit mit Gewinn bereinigt worden 🇩🇰
Limoneira ist ein US-Nebenwert der in kurzer Zeit ca. 40% Kursgewinn gemacht hat und Target hatte mit guten Zahlen einen Tagesgewinn von rd. +10% die ich verkauft habe. Statt Target werde ich Walmart behalten 🇺🇸
Dann fehlten noch rd. 10 TEUR und ich wollte noch entweder DE oder Home Bias in AT reduzieren. Emotional hatte ich Fresenius oder Voestalpine mir angeschaut. Beide sind zyklisch im Tal und ich werde dieses trotz Dividendenstreichung bei Fresenius und wohl Dividendenkürzungen bei Voestalpine durchschreiten. Meine Spekulation ist – das Tal sieht bei den beiden mal ein Ende und dann sollte es wieder bergauf gehen.
Ich hatte die Vienna Insurance Group kurz vor der vorjährigen Dividenden bei 25,80 EUR gekauft. Aktuell standen Sie über 27,00 und ich habe ca. 1/3 die Gesamtposition gekürzt. Der Jahreschart von VIG…
Ich werde jetzt nicht jede Position detailliert berichten. Insgesamt sind es somit 7 Gesamtverkäufe und 1 Reduktion von Vienna Insurance Group.
Im Verrechnungskonto blieben danach, statt -25 TEUR nun +600 EUR positiv übrig. Das passt gut zu den Vanguard All-World Sparplänen im 2. Quartal 2024 😎
Zwischen den finanziellen Überlegungen war noch Zeit für eine Salami-Käse-Knoblauch Pizza. Die Salami war wohl dabei etwas zu dünn aufgelegt 🧄
Ich wünsche Euch eine erfolgreiche Woche 😎
Beste Grüße
Bergfahrten
Bergfahrten & Investment 
Hallo Christian,
danke für einen erneut sehr spannend Beitrag! Magst du vielleicht doch ein wenig genauer erklären, warum du dich für eine Reduzierung von VIG entschieden hast (die ja mWn eine recht gute Dividendenrendite hat, vor allem mit deinem Einkaufskurs) und gegen eine Reduzierung/Streichung der Voest (oder anderen AT-Kandidaten wie Mayr-Melnhof).
Danke und liebe Grüße
Stefan
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Guten Morgen Stefan,
die VIG hatte ich mit einer Position von 1.100 Stück gekauft. Sollte ab jetzt der Kurs stark steigen bin ich mit 700 Stk. noch dabei. Ich glaube aber dass ich diese in einer schlechten Medienphase wieder günstiger nachkaufen kann. Vielleicht ist es im Sommer mit dem ausbezahlten Bausparvertrag eine Möglichkeit.
Die Voestalpine und Mayr-Melnhof sind aktuell unbeliebt und entsprechend sind die Kurse im Keller. Mit Geld und Geduld würde ich aktuell dort eher nachkaufen als die Aktien verkaufen. Habe mir zwar überlegt ob ich diese generell aus dem Depot nehmen soll aber etwas handeln bei zyklischen AT & DE Werten und die Dividenden mitnehmen werde ich zwischendurch weiterhin machen.
Das Gesamtportfolio passt für mich so wieder, es gibt keinen Margin Kredit und im März kassiere ich mal die Roche und im April die Nestlé Dividenden ein.
Einen guten Mittwoch und beste Grüße
Christian
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Guten Tag,
was hat den die ganze Aktion an Gebühren gekostet (allein der Kauf von Roche waren schon 145EUR + die Verkaufsgebühren)? Zusätzlich sind doch bestimmt noch Steuern auf die Kursgewinne fällig geworden (oder wurden/werden die noch mit Verlusten verrechnet)?
Wenn man dann die entgangenen Dividenden der Verkäufe mit den nun zusätzlichen 960EUR (brutto) von Roche gegenrechnet, kommt dann wirklich noch ein ordentliches Plus raus?
beste Grüße
Paul
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Hallo Paul,
die entscheidende Frage ist wie lange behalte ich Roche und wie entwickelt sich das Unternehmen. Da ich das erwarte habe ich diese Transaktion gemacht.
Ihre Kostenkalkulation ist aber nur auf jetzt oder 2024 beschränkt?
Also ich bin 59 und wenn ich so alt wie Charlie Munger werde habe ich noch 40 Jahre. Für diesen Zeitraum rentiert es sich wenn mein Investment richtig ist. Natürlich kann jemand immer die perfekten Unternehmen kaufen und Hold bis zum Tod machen. Das schafft aber nicht einmal Warren Buffett. 😉
Ich investiere jetzt seit 1995 und wenn ich mir die ersten Kauf- und Depotspesen damals „kalkuliert“ hätte – dann hätte ich nie Aktien gekauft. Dass der Finanzminister 27,5% Steuer kassiert ist klar – aber 72,5% bleiben bei mir die ich besser anlegen kann.
Beste Grüße
Christian
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Hallo Christian,
„Es waren 4 Positionen (Itochu, Kao, Kurita Water und Shimano) und am 4.3.2023 hatte der Nikkei ein ATH erreicht. Daher habe ich die Party in Japan, wenn es am schönsten ist nun verlassen“
Da wir aktuell quasi überall ATH’s sehen, ist diese Rechtfertigung für Deinen Exit aus Japan wohl eher aus der Not geboren, es sei denn, Du verkaufst demnächst auch noch deine restlichen Aktien ;-).
Wenn man die langfristige Entwicklung deiner Anlagen betrachtet, kannst du insgesamt aber sicherlich nicht ganz falsch gelegen haben.
BG,
Matthias
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Hallo Matthias,
schau‘ dir mal den Langfristchart des Nikkei an. Das letzte ATH war 1989 und nun wieder 2024. So alt werde ich nicht mehr bis zum nächsten.
https://www.macrotrends.net/2593/nikkei-225-index-historical-chart-data
Ich denke dass der Japanische Aktienmarkt mit dem US Markt nicht vergleichen lässt.
Meine nächste Prognose ist, dass Berkshire Hathaway in den nächsten Quartalen ihre Japanpositionen reduzieren wird 😉
Wie auch immer, ein paar 0,X% für Japan in meiner Vanguard All-World Gewichtung läuft sowieso weiter.
Spannender wird für mich was in den nächsten Jahren mit der Schweiz passiert – da spielt in meinem Portfolio nun die Musik 🇨🇭
Beste Grüße
Christian
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Habe in comdirect mal den Nikkei 225, den SMI und den DJ für den Zeitraum der letzten 25 Jahre verglichen, da schneidet der SMI mit Abstand am schlechtesten ab – was macht dich so optimistisch? Insbesondere, da der JPY gegenüber dem EUR ja noch eher Aufholpotenzial hat als der CHF ?
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Die Vergangenheit ist nur gering für die Zukunft zu vergleichen.
Ich mag die Schweiz, neutral (macht Geschäfte trotz Krisen und Kriegen), eigenständig (Keine EU-Behörden), mehrsprachig und mit dem CHF (kein EURO-Krampf) souverän und in der Mitte des chaotischen Euromarktes. Sollte Europa weiter Bürokratie aufbauen und die Wirtschaft runter laufen, dann werden die klügsten und coolsten Franzosen und Deutschen ihr Glück in der Schweiz versuchen. Mit Lebensmittel (Nestlé) und Pharma (Roche) haben Sie zwei globale Marktführer.
Wahrscheinlich sollte ich eher 10% je Unternehmen besitzen statt nur 6-7%?
Was die Börsenkurse machen kann ich sowieso nicht vorhersehen – aber die Schweiz ist für mich mittelfristig ein Gewinner und das wird sich wirtschaftlich für diese auszahlen.
BG
Christian
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Hi Christian. Ab welcher Summe in deinem Aktien Portfolio hast Du Dir die ersten Gold Positionen aufgebaut? Wenn man die ersten 100/200k in Aktien/ETf noch nicht hat, sollte man sich erst darauf konzentrieren bevor man sich EM ins Portfolio legt? Und was ist, wenn man schon EM hat? Dann eher verkaufen und umschichten?
Danke Dir für Deinen Input.
Gruß Bernd
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Hallo Christian,
Ich find die Portoliobereinigung (ich nenn sie mal so) klasse. Du hast antizyklisch gehandelt, nicht fremdfinanziert und ein solides Unternehmen in deinem Portfolio aufgestockt.
Ich glaube in dieser Marktphase war das genau die richtige Handlung.
Viele Grüße Denis
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Hallo Bernd,
ich habe relativ spät Gold als Anlageklasse „entdeckt“. Es war 2017 wo ich die ersten Unzen gekauft hatte. Mein Depot stieg damals von 300 auf 500 TEUR weil ich meine Wohnung in Wien verkauft hatte, beim übersiedeln 2 kleine, alte Goldmünzen fand, und ich sowieso nicht 100% in Aktien und Fonds stecken wollte. Damals kaufte ich ein paar Unzen Gold und ließ mir für die finanzielle Unabhängigkeit eben Gold & Cash liegen. Seitdem kaufe ich jährlich 1 Unze nach.
Emerging Markets hatte ich eine Zeitlang im Depot und war nicht glücklich. Irgendwo ist immer in diesen Ländern Krise (China, Russland, Argentinien etc.) und von den Kursen hat sich nie wirklich was positiv entwickelt. Daher habe ich seit ein paar Jahren keine EM mehr.
Ich würde mir an deiner Stelle nicht den Zeitpunkt sondern ob du das langfristig aufbauen willst sehr gut überlegen. Das gilt für Gold wie auch EM.
Liebe Grüße
Christian
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Guten Morgen Denis,
Danke für deine Überlegung.
Ja, ich kaufe lieber antizyklisch und langfristig als auf z.B. jetzt auf den Nvidia Kurshype zu setzen. Man sollte sich den Langfristchart von Cisco in den 2000er Jahren anschauen. Muss nicht auf Nvidia zutreffen aber es werden andere Unternehmen in den nächsten Jahren auf diesen Zug aufspringen. Siehe zuletzt Tezler und in den nächsten Jahren bauen die Chinesen die billigeren E-Autos 😉
Meine Depotpositionen sind damit auch von 160 auf 150 etwas zurück gekommen. Das passt schon so und davon sehe ich 40 Postionen als Basis Investment die auch 2/3 ausmachen. Wird längerfristig wahrscheinlich mehr in diese Richtung gehen wenn z.B. Crowd Darlehen und Anleihen auslaufen.
Beste Grüße
Christian
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Emerging Markets hat von 2001 bis 2010 15,9% p.a. gemacht.
Auch von 2001 bis 2023 hat MSCI EM den MSCI World outperformed.
Die letzten 10 Jahre hat EM schlecht abgeschnitten, aber solche Phasen sind zu erwarten, das ist für mich eher ein Zeichen, dass die nächsten 10 wieder besser sein könnten. Neben China haben Länder wie Indien, Brazilien und Mexiko große Wachstumschancen. Aber genau weiß man es natürlich nicht.
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Hallo Simon,
Danke für die Zeitachse! Das kann schon stimmen dass EM einen Boom in den ersten 10 Jahren hatte und die letzten 10 Jahre eher mau waren. Ich kenne die Zukunft auch nicht und ja, das soll und muss jeder für sich selbst entscheiden.
Meiner Meinung wird aber das Währungsrisiko für EM-Länder unterschätzt – einmal in der Landeswährung und dann noch dazu der US Dollar. Nutzt nix, wenn ein paar Länder boomen, ein paar Länder seitwärts laufen und 1-2 Länder immer auf Krise machen. Vielleicht ruft Mr. Market mal wieder den Boom für EM aus – oder eben lieber auf KI oder sonstiges 😉
Für mich habe ich entschlossen, man muss nicht in EM-Unternehmen investieren wenn globale Konzerne (Apple, Nestlé, Coca-Cola etc.) dort auch global und in EM Ihr Geschäft steigern können.
Jedem seinen Weg und Mix!
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